รู้หรือไม่ว่า ยังมีผลิตภัณฑ์ทางการเงินในต่างประเทศนอกเหนือจากหุ้นและ ETF ที่เราสามารถซื้อขายโดยมีการใช้ Leverage กับราคาสินทรัพย์อ้างอิง มากสุดถึง 7 เท่า และจำกัดขาดทุนอยู่ที่เงินต้น ซึ่งผลิตภัณฑ์นั้นก็คือ DLC ที่มีให้ซื้อขายเฉพาะในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์เท่านั้น

DLC หรือ Daily Leverage Certificates เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบ Structure Product มีการวัดผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อ้างอิงรายวัน โดยมี Leverage ทั้งแบบ 3 เท่า 5 เท่า และ 7 เท่า ให้เทรดเดอร์เก็งกำไรได้ทั้งราคาขาขึ้นและขาลงของสินทรัพย์อ้างอิง

โดย DLC จะใกล้เคียงกับ CFD (Contract for Different) ซึ่งเป็นที่นิยมทั่วโลก ยกเว้น อเมริกาและไทยที่ไม่อนุญาตให้ซื้อขายอย่างถูกต้องตามกฏหมาย ซึ่ง DLC ก็กำลังเป็นที่นิยมหมู่เทรดเดอร์สิงคโปร์

หลักการ คือ DLC = Underlying Asset x Leverage Factor (x3, x5, x7)

นอกจากนี้ DLC ยังสามารถที่จะเก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิง กล่าวคือ หากนักลงทุนคาดว่าสินทรัพย์อ้างอิงมีแนวโน้มว่าจะเป็นขาขึ้น นักลงทุนจะซื้อ DLC ในฝั่ง Long และหากคาดการณ์ว่าแนวโน้มจะเป็นขาลง นักลงทุนจะซื้อ DLC ในฝั่ง Short

การที่ DLC ถูกเรียกว่า Daily Leverage นั้นเป็นเพราะว่า ผลตอบแทนมีการคำนวณและวัดประสิทธิภาพการเปลี่ยนแปลงในทุกวัน โดยผลตอบแทนในวันนี้ (T) จะคิดจากราคาปิดของวันทำการก่อนหน้า (T-1) โดยผู้ออกตราสารจะทำการ คำนวณราคาของ DLC ใหม่ในทุกๆ วัน

ดังนั้นจึงทำให้ DLC ไม่เป็นที่นิยมในการถือสถานะข้ามวัน เน้นเป็น Intraday trade
จากลักษณะทั้งหมดที่กล่าวมาทำให้ DLC มีความน่าสนใจดังนี้

แล้ว DLC เหมาะกับใคร ? Blue-chip
 

ในภูมิภาคเอเชีย DLC เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีการซื้อขายอยู่ที่ตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ โดยมีสินทรัพย์ที่อ้างอิงคือหุ้นต่างประเทศในตลาดฮ่องกองและสิงคโปร์ เช่น AIA, Alibaba, Tencent, Xiomi, Thaibev, Singapore Airline อีกทั้งยังมีดัชนีตลาดหลักทรัพย์ที่สำคัญ เช่น Hang Seng Index, MSCI Singapore Free Index,Nasdaq Index

สรุปได้ว่า DLC เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินจากตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (SGX) โดยมีลักษณะที่สำคัญคือ การมี Leverage ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงในหุ้นหรือดัชนีหลักทรัพย์ต่างประเทศ อีกทั้งยังสามารถคาดการณ์แนวโน้มได้ทั้งขาขึ้นและขาลง ซึ่งจะเป็นช่องทางที่สำคัญของการสร้างโอกาสการเก็งกำไร รวมถึงการบริหารความเสี่ยงของนักลงทุนจากความผันผวนของราคาสินทรัพย์
 

 

Credit 1:
https://dlc.ubs.com/en/education
Credit 2:
https://www.sgx.com/research-education/market-updates/20220303-dlc-suite-expands-providing-more-opportunities-harness